핵심 요약: 한국 가계의 빚이 사상 처음으로 2000조 원을 넘어섰어요. 1분기 대비 25조9000억 원이 늘어난 이 증가 폭은 코로나 이후 최대 규모인데, 여기에 기준금리 인상까지 더해지면서 취약차주의 상환 부담과 내수 위축 우려가 커지고 있습니다.
가계신용 2000조 돌파는 실제로 얼마나 빠른 속도인가?
한국은행이 발표한 올해 2분기 말 가계신용 잔액은 2019조8000억 원으로 집계됐습니다. 경향신문 보도에 따르면, 이는 사상 처음으로 2000조 원을 넘은 수치예요. 직전 1분기보다 25조9000억 원이 늘어난 규모인데, 이 증가 폭은 코로나19 확산 국면에서 기준금리가 인하되며 가계 빚이 급증했던 2021년 3분기(34조8000억 원) 이후 가장 큽니다. 당시와 맞먹는 속도라는 점에서 이례적이라는 반응이 나오고 있죠.
여기서 가계신용은 가계의 금융기관 대출액과 신용카드 사용액(판매신용)을 합친 통계입니다. 흔히 가계부채 2000조 돌파를 논할 때 쓰이는 대표 지표지만, ‘대출만’을 의미하는 가계부채와는 구별된다는 점, 꼭 기억해 두세요!
왜 가계부채가 이렇게 빠르게 불었나?
증가를 이끈 두 축은 주택담보대출과 신용대출이에요. 하반기 들어 주택 거래가 늘면서 주택담보대출 수요가 살아났고, 코스피 랠리에 따른 주식 투자 자금 마련 목적의 신용대출도 함께 급증했거든요.
다만 가계대출 증가분 가운데 절반 이상인 12조8000억 원이 ‘기타대출’로 분류된 점이 눈에 띕니다. 기타대출은 제도권 금융권 외 채널에서 유입되거나 비은행권 대출 상품 형태로 늘어난 부분을 포괄하는 항목인데요. 즉, 가계부채 2000조 돌파의 상당 부분이 일반 은행권을 통하지 않은 경로로 발생했다는 의미가 되겠네요.
또 하나, 가계신용 증가분 25조9000억 원이 가계대출 증가분과 1대1로 대응되지 않는다는 사실도 알아둡시다. 가계신용에는 카드 사용액 등 판매신용이 함께 포함되기 때문이에요. 가계부채 2000조 돌파의 영향을 정확히 판단하려면 두 통계를 분리해서 보는 것이 중요하답니다.
기준금리 2.75%, 취약차주는 어디까지 흔들리나?
가계부채 2000조 돌파라는 우려가 커지는 시점에 한국은행은 지난 7월 기준금리를 연 2.50%에서 2.75%로 올렸어요. 시장은 이달이나 10월 한 차례 더 인상이 있을 가능성을 다수 점치고 있습니다. 2분기 가계신용 통계는 8월 19일에 공개됐고, 7월 금리 인상은 그보다 한 달 앞서 이미 확정된 사실이죠.
국고채 시장도 함께 움직였습니다. 10년·30년 만기 국고채 금리가 3월 말 3% 후반에서 최근 4% 중후반으로 약 1%포인트 가까이 뛰었다고 해요. 장기금리 상승은 변동금리 모기지 금리 갱신과 회사채 발행 조건에 곧바로 반영되니, 이 부분도 주의 깊게 봐야 합니다.
이 같은 환경에서 취약차주의 원리금 상환 부담이 커지고, 소비 여력이 위축돼 내수 회복이 더뎌질 수 있다는 우려가 현실화 조짐을 보이고 있어요. 특히 소득 변동이 크거나 신용등급이 낮은 차주군일수록 금리 인상 충격이 크게 작용한다는 점, 꼭 염두에 두세요. 가계대출 증가분 절반 이상이 기타대출로 분류된 점은 이 같은 차주군이 신규 진입했거나 기존 차주의 차입 채널이 이동했음을 시사합니다.
용어 정리
- 가계신용: 가계의 금융기관 대출 잔액과 신용카드 사용액(판매신용)을 합친 통계. 한국은행이 분기별로 발표하며, 가계부채보다 넓은 범위입니다.
- 가계부채: 가계가 금융기관에 갚아야 할 빚의 총액. 가계신용과 혼용되기도 하지만 통계 범위에서 차이가 있습니다.
- 기준금리: 한국은행이 시중은행에 돈을 빌려줄 때 적용하는 금리. 시중 대출·예금 금리의 기준이 됩니다.
- 취약차주: 소득이 불안정하거나 신용등급이 낮아 금리 변동에 상환 부담이 커지기 쉬운 가계 차주군.
- 국고채: 정부가 발행하는 채권. 만기 10년·30년 등 장기물 금리는 주택담보대출과 회사채 금리에 직접 영향을 줍니다.
- 기타대출: 가계대출을 구성하는 항목 중 하나로, 비은행권 대출이나 제도권 외 채널을 통해 늘어난 자금을 포괄합니다.
생각해볼 점
- 가계대출 증가분 절반 이상이 기타대출로 분류됐다는 사실은, 은행권 외 비금융권 차입이 늘고 있음을 방증해요. 이 자금이 어떤 경로로 누구에게 흘러갔는지는 가계부채 2000조 돌파의 리스크 본질을 가늠하는 중요한 단서가 될 거예요.
- 기준금리 인상이 예고된 상황에서 25조9000억 원에 이르는 분기 증가세가 유지된다면, 가계신용 잔액은 다음 분기에 2050조 원을 넘어서게 됩니다. 가계부채 2000조 돌파가 일시적인 현상이 아니라는 점을 시사하네요.